Теории международной миграции капитала. Международная миграция капитала: сущность, причины и формы

Миграция капиталов стала ускорятся в последней трети 19в. и стал заметным явлением к концу 19-началу 20вв.

Процесс движения капиталов на мировом рынке развивается очень неравномерно. Лишь с 60-70х г. этот процесс получил широкое распространение.

Особенности вывоза капиталов в современных условиях.

1. изменение соотношения между центрами притяжения мировых инвестиций. В данном случае особенность такова: индустриальные страны в 90-е годы стали в основном нетто-экспортерами капиталов (чистыми экспортерами), причем усилились взаимные потоки между самыми развитыми странами.

2. ускоряется процесс привлечения инвестиций развивающимися странами.

3. усиливается конкуренция за привлечением иностранных капиталов между развивающимися странами, странами Восточной Европы (бывшие соц.страны), а также Россией, но все равно основным объектом м/н движения капитала являются развитые страны.

2. Изменение в структуре форм и институтов инвестирования. Сейчас в общем объеме капиталов на мировом рынке преобладают портфельные инвестиции. 2/3 инвестиционных ресурсов приходится на облигации. Развитие портфельного инвестирования стимулирует в свою очередь развитие сферы деятельности институциональных инвесторов. В данном случае капитал сосредотачивается в учреждениях, фондах.

3. Усиление взаимопроникновения м/н инвестирования, то есть происходит объединение рынков капитала и валютных рынков.

4. Более быстрый рост движения капитала, чем движения товара,- так для удвоения мирового товарооборота нужны были последние 17 лет, а для удвоения финансовых потоков всего 4 года.

Особенность движения капитала в современных условиях связана с электронными средствами связи, упрощением инфраструктуры рынка капиталов. В настоящее время почти отсутствует национальная принадлежность капитала и он носит преимущественно спекулятивный характер. За границей вкладывают в реальный сектор только единицы, остальные носят спекулятивный характер. 9/10 операций на фондовых биржах мира не имеют никакого отношения ни к торговле, ни к долгосрочным инвестициям. В связи с разрастанием этого капитала, с усилением неуправляемости им, перед мировым обществом стала проблема усиления регулирования финансовой сферы, причем регулирования на национальном уровне и м/н регулирование.

29. Сущность, причины и формы международной миграции капитала.

На современном этапе развития мирового хозяйства одним из основных факторов развития МЭО считается вывоз капитала, его международные перемещения. Такие формы МЭО, как международная торговля товарами, услугами, технологиями затрагивают валютно-финансовые аспекты: при осуществлении экспортно-импортных операций проводятся международные расчеты или требуются международные кредиты, при международной миграции рабочей силы переводятся трансферты заработной платы. Таким образом, международные валютно-кредитные и финансовые отношения являются предпосылкой развития МЭО, и его следствием.

В настоящее время масштабы и значимость международного перемещения капиталов достигают такого уровня, что данный процесс можно рассматривать как особую форму МЭО. Современные темпы роста экспорта капитала во всех его формах опережают темпы роста товарного экспорта и темпы роста ВВП в промышленно развитых странах.

Становление и развитие ММК началось значительно позже таких форм МЭО, как международная торговля товарами, международная трудовая миграция. Для возникновения только возможности экспорта капитала требовались достаточно значительные накопления его в стране.

Вывоз капитала – это процесс изъятия части капитала из национального оборота данной страны и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс и обращение другой страны с целью извлечения более высоких прибылей.

Вывоз капитала осуществляют не только промышленно развитые страны, но и многие развивающиеся страны и бывшие социалистические страны.

Экспорт капиталов вызывает значительные по объемам обратные движения капиталов в виде процентов на кредиты, предпринимательской прибыли, дивидендов по акциям.

Международная миграция капиталов – это процессы встречного движения капиталов между различными странами мирового хозяйства независимо от уровня их социально-экономического развития, приносящие дополнительные доходы их собственникам.

Объективной основой ММК является неравномерность экономического развития стран мирового хозяйства, которая на практике выражается:

· в неравномерности накопления капитала в различных странах; в «относительном избытке» капитала в отдельных странах;

· в несовпадении спроса на капитал и его предложения в различных звеньях мирового хозяйства. По оценкам специалистов, на начало 90-х годов размер «относительного избытка капитала» достиг 180-200 млрд. долл.

На развитие процесса ММК влияют две группы факторов, среди которых:

1) факторы экономического характера:

· развитие производства и поддержание темпов экономического роста;

· глубокие структурные сдвиги как в мировой экономике, так и в экономике отдельных стран (особенно с воздействием НТР и развитием мирового рынка услуг);

· углубление международных специализации и кооперации производства;

· рост транснационализации мировой экономики (так, объемы производства продукции зарубежными филиалами ТНК США в 4раза превышают объем товарного экспорта из самих США);

· рост интернационализации производства и интеграционных процессов;

2) факторы политического характера:

· либерализация экспорта (импорта) капитала (СЭЗ, оффшорные зоны и др.)

· политика индустриализации в странах «третьего мира»;

· проведение экономических реформ (приватизация государственных предприятий, поддержка частного сектора, малого бизнеса);

· политика поддержки уровня занятости.

Вышеперечисленные факторы предопределяют ММК на макроэкономическом уровне. Наряду с этим имеет место экономическая целесообразность, непосредственно стимулирующая субъекты к экспорту и импорту капитала.

Международное перемещение капиталов имеет важное значение для развития мирового хозяйства, так как ведет к укреплению внешнеэкономических и политических связей стран, увеличивает их внешнеторговый оборот, ускоряет экономическое развитие и способствует росту объёмов производства, повышает конкурентоспособность производимых товаров на мировом рынке, повышает технический потенциал стран-импортеров, увеличивает занятость в стране.

Формы международной миграции капитала.

ММК имеет целый ряд форм реализации, которые на практике классифицируются по нескольким признакам, представленным в таблице:

Классификационный признак	Формы ММК
По форме собственности мигрирующего капитала	Частный; государственный; международных (региональных) валютно-кредитных и финансовых организаций; смешанный.
По срокам миграции капитала	Сверхкраткосрочный (до 3-х мес.); краткосрочный (до 1-1,5 лет); среднесрочный (от 1 года до 5-7 лет); долгосрочный (свыше 5-7 лет и до 40-45)
По форме предоставления капитала	Товарный; денежный; смешанный
По цели и характеру использования мигрирующего капитала	Предпринимательский; ссудный.

Ввоз и вывоз капитала

Ссудный капитал

Предпринимательский капитал

Займы и кредиты

Банковские депозиты и средства на счетах в др. финансовых институтах

Прямые инвестиции

Портфельные инвестиции

Основными формами ММК являются ввоз и вывоз предпринимательского и ссудного капитала (см. рисунок ниже)

Национальной экономики в другие. Внутренняя миграция капитала приводит к выравниванию нормы прибыли на вложенный капитал на предприятиях различных отраслей национального хозяйства .

Причинами внутреннего движения капитала могут быть:

• открытие и освоение новых видов ресурсов на территории страны, в частности месторождений полезных ископаемых ;
• созданием государством определённых льгот с целью реализации национальных программ экономического и социального развития отдельных территорий;
• другие причины.

Международная миграция капитала

Международная миграция капитала (ММК) представляет собой одну из форм международных экономических отношений , получившей ускоренное развитие, начиная со второй половины двадцатого века, и является в настоящее время определяющим элементом в функционировании мировой экономики , развитии других форм международных хозяйственных связей .

Причины международной миграции капитала

В рамках международной миграции капитала различают экспорт , или вывоз капитала, и импорт , или ввоз капитала. Каждая сторона в международной миграции капитала старается извлечь свои выгоды от экспорта или импорта капитала .

Экспортёр капитала старается получить бо́льшую норму прибыли на вложенный капитал в другой стране или получить другие экономические или политические выгоды. Причинами экспорта капитала также могут быть:

• Неравномерность накопления капитала в различных странах и появление относительного избытка капитала на некоторых национальных рынках;
• Невозможность эффективного вложения капитала или вложение его по высокой норме прибыли;
• Наличие таможенных барьеров, которые препятствуют экспорту товара, что приводит к замене экспорта товаров экспортом капитала для проникновения на товарные рынки;
• Приближение производителей к источникам сырья;
• Другие причины

Импортёр капитала также может преследовать экономические (привлечение капитала для развития определённых отраслей и производств, освоения природных ресурсов, повышении занятости населения, создания предпосылок для дальнейшего экономического роста) или политические выгоды. В частности причинами импорта капитала могут быть:

• Ввоз капитала из-за рубежа открывает возможности для развития новых производств, модернизации и расширения производства продукции, которая имеет значительный спрос;
• Внедрение мировых научно-технических достижений;
• Расширение или увеличение количества рабочих мест;
• Другие причины

Формы международной миграции капитала

В рамках международной миграции капитала происходит изъятие части капитала из национального оборота одной страны и перемещение его в производство и обращение в другой стране. Перемещение капитала может осуществляться в товарной или денежной форме. Товарная форма движения капитала представляет собой экспортные кредиты , а также вклады в уставной капитал создаваемого или покупаемого за рубежом предприятия , фирмы в виде различных активов: машин, оборудования, транспортных средств, зданий .

С другой точки зрения ММК осуществляется в форме движения предпринимательского и ссудного капитала. Предпринимательский капитал может быть реализован путём организации (создания, или покупки) дочерних предприятий, филиалов или смешанных обществ, совместных предприятий .

Предпринимательский капитал выступает в форме прямых или портфельных инвестиций .

Ссудный капитал может быть государственным (официальным) и негосударственным (частным). Ссудный капитал может быть также представлен капиталом : Всемирного банка , Международного валютного фонда , других региональных международных финансовых организаций .

Ссудный капитал, привлекаемый из официальных и частных источников, может быть направлен для пополнения валютных резервов , покрытия бюджетного дефицита , обслуживания внешнего и внутреннего долга , осуществления мер макроэкономической стабилизации и структурных изменений, на социальные выплаты, закупки товаров в условиях товарного дефицита и другие нужды. Ссудный капитал в виде краткосрочных и долгосрочных синдицированных кредитов , предоставляемых синдикатом банков-кредиторов, используют и частные заёмщики .

Такого рода движение ссудного капитала зачастую весьма подвижно, часто связано с изменением или предстоящим изменением курса валют , изменением процентной ставки и других экономических условий и поэтому получили название "горячих денег". Значительное перемещение "горячих денег" в поисках лучших условий приложения может резко ухудшить состояние платежного баланса и вызвать кризис валюты данной страны.

Таким образом, международная миграция капитала может оказывать важное влияние на платежный баланс страны.

Регулирование миграции капитала

В связи с тем, что миграция капитала оказывает существенное влияние на экономическое развитие страны, она регулируется государством. Методами такого регулирования являются валютные ограничения и валютный контроль .

В последние годы в большинстве развитых стран преобладающей тенденцией является отмена и снятие ограничений на международное движение капитала благодаря соглашениям в рамках Всемирной торговой организации (ВТО), принятию Кодекса либерализации Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Европейской энергетической хартии.

Примечания

1. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. (рус.) . Современный экономический словарь. - 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М. 479 с.. 1999.. Архивировано
2. Миграция капитала (рус.) . Современный экономический словарь. Архивировано из первоисточника 7 июня 2012. Проверено 10 мая 2012.
3. Миграция капитала (рус.) . Большая советская энциклопедия. Архивировано из первоисточника 7 июня 2012. Проверено 10 мая 2012.
4. Лоскутов В.А. Международная миграция капитала (рус.) . Основы современной экономической теории. Архивировано из первоисточника 7 июня 2012. Проверено 10 апреля 2012.
5. Ермишин П.Г. Международная миграция капитала, и ее современные особенности (рус.) . Основы экономической теории . Алминистративно-управленческий портал. Архивировано из первоисточника 7 июня 2012. Проверено 10 мая 2012.
6. Сущность и формы международного движения капитала (рус.) . Экономика . Федеральный фонд учебных курсов по гуманитарным и социально-экономическим дисциплинам. Архивировано из первоисточника 7 июня 2012. Проверено 10 мая 2012.

Литература

Внешнеэкономический толковый словарь / Под ред. И.П. Фаминского.-М., 2000

См.также

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое "Миграция капитала" в других словарях:

Движение капитала из одной отрасли в другую отрасль или из одной страны в другую страну. По английски: Flou of capital См. также: Денежный капитал Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

См. КАПИТАЛА МИГРАЦИЯ. Antinazi. Энциклопедия социологии, 2009 … Энциклопедия социологии

Перемещение капитала в пределах одного государства, а также из одного государства в другое с целью более прибыльного его использования или сохранения. М.к. может происходить вместе со своим собственником или без перемещения его собственника.… … Словарь бизнес-терминов

Движение капитала из одной отрасли в другую или из одной страны в другую. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр. М.: ИНФРА М. 479 с.. 1999 … Экономический словарь

МИГРАЦИЯ КАПИТАЛА - перемещение капитала из одной отрасли в другую или из одного государства в другое … Юридическая энциклопедия

МИГРАЦИЯ КАПИТАЛА - перемещение капитала в пределах территории одной страны, а также из одной страны в другую (международная М.к.) в поисках сфер более прибыльного приложения. Внутренняя миграция связана с открытием новых месторождений полезных ископаемых,… … Внешнеэкономический толковый словарь

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию ГОУ ВПО

«Всероссийский заочный финансово-экономический институт»

Кафедра экономической теории

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по мировой экономике на тему:

Теории международной миграции капитала

Преподаватель

Работа выполнена

Финансово-кредитный факультет

№ личного дела

Введение

Неоклассическая, неокейнсианская и марксисткая теории миграции капитала

Современные теории миграции капитала: теория «экономии масштаба», теория размещения, теория бегства капитала

Введение

В современных условиях возрастающее значение приобретает изучение потоков движения капиталов между странами. Данный процесс служит условием интернационализации производства, превращает финансовые рынки в важнейший фактор мирового хозяйства.

Одним из характерных явлений мировой экономики является международная миграция капитала, основанная на его разделении как одного из факторов производства. Как фактор производства капитал обладает физической и денежной формой. Физический капитал – это инвестиционные товары, используемые для производства других товаров. Такой капитал, т.е. машины, оборудование и пр., перемещается между странами в рамках международной торговли. Когда же говорят о международном движении капитала, имеют в виду перемещение денежного капитала в различных формах.

Международная миграция капитала – это движение капитала между странами, включающее экспорт, импорт и его функционирование за рубежом.

Любая страна мира вывозит капитал, например, путем открытия в зарубежных банках корреспондентских счетов своих банков. И каждая страна ввозит капитал из-за рубежа. Поэтому можно говорить о международном движении капитала применительно к любой стране, подразумевая двустороннее движение. Но отнюдь не то, что каждая страна ввозит капитала ровно столько, сколько вывозит.

Причины международной миграции капитала неоднозначно трактуются экономистами различных направлений экономической мысли. Подходы к объяснению данного процесса эволюционируют с изменением экономических условий, масштабов, форм, механизма, последствий международного капитала.

Почему вывозится и ввозится капитал? На этот простой, казалось бы, вопрос пытались и пытаются ответить многие теории, прежде всего так называемые традиционные. Под ними обычно понимают неоклассическую и неокейнсианскую теории международного движения капитала; к ним же можно отнести и марксистскую теорию.

Цель данной контрольной работы состоит в рассмотрении теорий международной миграции капитала.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

Изучить неоклассическую, неокейнсианскую и марксисткую теории миграции капитала;

Рассмотреть современные теории миграции капитала: теория «экономии масштаба», теория размещения, теория бегства капитала

Неоклассическая, неокейнсианская и марксисткая теории миграции капитала

Неоклассическая теория опиралась на воззрения Дж. Ст. Милля, известного английского экономиста 19 века, разделявшего рикардианский принцип сравнительных преимуществ в международной торговле. Классическая теория А. Смита и Д. Риккардо, обосновывая причины международной мобильности товаров и услуг, исходила из предпосылки, что факторы производства, в том числе капитал, в международном плане не мобильны. Однако в 30-40-х годах 19 века внимание Дж. Ст. Милля привлек быстрый рост масштабов вывоза капитала из Англии. Причины этого явления связываются им в «Принципах политической экономики» (1848 г.) с тенденцией нормы прибыли к понижению по мере экономического прогресса. Дж. Ст. Милль полагал, что экспортируется та часть капитала, которая содействует снижению нормы прибыли. Как правило, капитал направляется в колонии для производства сырья на экспорт в метрополии. Это снижает издержки производства товаров в метрополиях и ослабляет тенденцию нормы прибыли к понижению. По мысли Дж. Ст. Милля, ввоз капитала улучшает производственную специализацию стран и способствует расширению внешней торговли. Он впервые показал, что как готовые изделия, как и капитал являются мобильными в международном плане. Исследования Дж. Ст. Милля предшествовали появлению теории международной миграции факторов производства (1; с. 265)

Позднее экономисты стали увязывать теории международной торговли с различными аспектами концепции факторов производства. Дж. А. Гобсон и Дж. Кейнс, разделяющие взгляды Ж. Б. Сэя о равноправном значении всех факторов производства, обладающих самостоятельной производительностью, перенесли проблему этих факторов на международный уровень.

Новый аспект исследования международного движения капитала состоял в том, что оно увязывалось с международной торговлей. Дж. Кейнс полагал, что при устранении причин, препятствующих международному перемещению капитала, последнее могло бы заменить торговлю товарами.

Представления экономистов неоклассиков о международной миграции капитала оформились в теоретическую систему в 20-х годах 20 века. Основные положения неоклассической теории изложены в трудах Э. Хекшера, Б. Олина, Р. Нурксе, К. Инверсена. Неоклассики интегрировали процесс движения факторов производства, в том числе и капитала, в теорию международной торговли. С позиций современной экономической теории это оправдано, поскольку внешняя торговля и международное движение капитала имеют одинаковый экономический смысл. Так, движение капитала в форме внешних займов представляет собой растянутую во времени торговлю. Она представляет собой не обмен товара на товар, а обмен потребления в настоящем на потребление в будущем.

Э. Хекшер и Б. Олин разработали теорию факторных пропорций, согласно которой страны в различной степени обеспечены факторами и используют их в разных пропорциях при производстве товаров. Избыток или недостаток капитала рассматривается неоклассиками как причина его международной миграции. При этом, опираясь на концепцию маржинализма, они акцентируют внимание на предельной производительности капитала, выражающейся в ставке процента.

Э. Хекшер обосновал тенденцию к международному выравниванию цен на факторы производства в долгосрочной перспективе. Такая тенденция реализуется в процессе международного обмена и международной миграции капитала, привел Б. Олина к выводу, что в данном процессе нужно учитывать факторы, мешающие вывозу товаров и тем самым стимулирующие вывоз капитала, а также стремление фирм к более прибыльному вложению капитала за рубежом, риск инвестиций и др. Он полагал, что движение капитала происходит из мест, где его производительность низка, в места, где она высока. Международная интеграция капитала продолжается до тех пор, пока не выровняется предельная производительность капитала в разных странах.

По мнению Р. Нурксе, вывоз капитала объясняется перепадом в уровнях процентных ставок и выступает в качестве альтернативы товарному экспорту. Он разработал модели, в которых международное движение капитала связывалось с техническими открытиями, развитием внешней торговли, увеличением предложения капитала.

К. Иверсен проанализировал не только сущность международного движения капитала, но и его механизм. Международное движение капитала он разграничил на реальное и уравновешивающее. Реальное движение капитала связано с неодинаковым уровнем предельной производительности факторов в разных странах. Уравновешивающее движение капитала обусловлено потребностями регулирования платежного баланса. Ученый исследовал также последствия вывоза капитала, такие, как повышение эффективности факторов производства вследствие их более рациональной комбинации, рост национального дохода в странах, связанных международной миграцией капитала.

Неокейнсианская теория, как и неоклассическая, базируется на макроэкономическом анализе. В этом главный недостаток обеих теорий, так как они не исследуют поведение индивидуальных инвесторов.

Особый интерес неокейнсианская теория проявляет к связи между движением капитала и состоянием платежного баланса страны. Сам Кейнс исходил из того, что движение капитала вообще возникает из неравновесия платежных балансов разных стран. В полемике с Олином он подчеркивал, что вывоз капитала из страны осуществляется, когда экспорт товаров и услуг превышает их импорт, а при нарушении этого правила необходимо вмешательство государства (2; с. 485)

Р. Харрод в своей модели «экономической динамики» подчеркивает, что чем ниже темпы экономического роста страны, богатой капиталом, тем сильнее тенденция к вывозу последнего из нее.

Неокейнсианская теория стала одной из основ так называемой политики помощи развитию государств Африки, Азии и Латинской Америки со стороны стран с рыночной экономикой. Ведь согласно этой теории экспорт капитала в развивающиеся страны стимулирует деловую активность как в странах-экспортерах, так и в странах-импортерах. Однако поскольку этому вывозу мешают сильный риск и другие препятствия во многих развивающихся странах, западным правительствам необходимо поощрять этот экспорт капитала, в том числе за счет вывоза государственного капитала.

К. Маркс обосновывал вывоз капитала избытком его в стране, экспортирующей капитал. Под избытком капитала он (вслед за классиками экономики) понимал такой капитал, применение которого в стране вело бы к понижению нормы прибыли. Избыточный капитал выступает в трех формах: товарной, производительной (избыточные производственные мощности и рабочая сила) и денежной. Через товарный экспорт и экспорт капитала этот избыток (реальный или потенциальный) вывозится за рубеж. Подобная возможность появляется после втягивания большинства стран в орбиту мирового капитализма и создания в них предварительных условий (прежде всего производственной инфраструктуры, хотя часто сам иностранный капитал и создает эту инфраструктуру). Активный рост монополий с конца XIX в. стимулировал вывоз капитала, и поэтому В. И. Ленин даже назвал вывоз капитала одним из главных признаков современной стадии капитализма, его типичной чертой (3; с. 215)

Последующие поколения экономистов-марксистов, не отходя от постулата избытка капитала, выделили еще несколько причин его экспорта (иногда называя их условиями): растущая интернационализация производства, усиливающееся соперничество монополий, повышение темпов развития (что ведет к усилению зарубежного спроса на капитал со стороны как развивающихся, так и экономически развитых стран). Ряд экономистов марксистской школы подчеркивали, что ускорение темпов развития после Второй мировой войны в индустриальных странах увеличило финансовые и организационные возможности монополий для экспорта капитала из этих стран, несмотря на отсутствие тенденции нормы прибыли к понижению. Однако идея Маркса о главной причине экспорта капитала осталась основополагающей в марксистской теории.

Современные теории миграции капитала: теория «экономии масштаба», теория размещения, теория бегства капитала

Среди современных теорий важное место занимают теории международной корпорации. В них существенное место занимают обоснование причин выхода к компании за национальные границы, а также разработка моделей прямых инвестиций.

Теория «экономии масштаба» делает акцент на эффекте, полученном от роста масштаба производства при переносе его в другие страны. Эффект масштаба снижает производственные издержки. Международные корпорации делают ставку на организацию производства с меньшими издержками.

Теория размещения сосредоточена на выяснении причин, в силу которых фирма размещает производство одного итого же товара и, стало быть, капитал в различных странах и не сосредоточивает его в одной стране. В числе подобных причин называются возможности доступа к более дешевым ресурсам, более низкие транспортные расходы, создание экспортного рынка, возможность обойти таможенные барьеры и др. Теорию размещения считают продолжением теории международной торговли. Причины, определяющие место размещения производства, схожи с теми, которые определяют развитие международной торговли. Кроме того, прямые инвестиции могут либо замещать торговлю, либо стимулировать ее посредством продажи комплектующих изделий, оборудования или дополняющих товаров (1; с.269)

Теория бегства капитала. Вотдельных странах и регионах мира периодически наблюдается специфический феномен - отток предпринимательских капиталов за рубеж, получивший название бегства капиталов. С подобной ситуацией столкнулась и Россия. Данная проблема является предметом международных исследований.

Существуют различные трактовки содержания рассматриваемого понятия. Дж. Каддингтон понимает под бегством капиталов отток краткосрочных частных капиталов спекулятивного характера. Эксперты Всемирного банка трактуют этот феномен как массовый отток капиталов любого характера и любой срочности. Л. Красавина рассматривает бегство капиталов как ускоренный отток больших объемов капиталов, вывозимых по легальным и нелегальным каналам, при разной срочности и функциональном назначении активов.

В качестве причин этого явления рассматриваются экономическая нестабильность, неблагоприятный инвестиционный климат, опасения обесценения национальной валюты, политическая нестабильность, криминальная деятельность. Масштабное бегство капиталов сокращает ресурсы для экономического роста (считает Р. Дорнбуш), подрывает финансово-инвестиционный потенциал страны (отмечает М. Дули).

Массовое бегство капиталов может не только дестабилизировать экономику, но и вызвать потрясения в других странах в силу высокой интегрированности финансовых рынков. В качестве мер противодействия оттоку капиталов экономисты предлагают прежде всего создание благоприятного инвестиционного и предпринимательского климата, укрепление доверия к правительству, финансовым институтам. Разработка таких мер весьма актуальна в условиях постоянно увеличивающихся объемов перемещения капиталов между государствами.

Международное движение капиталов - важный генератор экономического роста, эффективное средство повышения конкурентоспособности экспорта, укрепления положения страны в мировой экономике. В то же время международное движение капиталов занимает определенную нишу в мировом экономическом пространстве и определяет специфику мирового рынка капиталов.

Наиболее полно явление «бегство капитала» характеризуют:

1. миграция капитала;

   вывоз капитала по причине его избытка в стране;

   перемещение капитала в иную национальную экономику вследствие его незаконного происхождения;

   вывоз капитала из страны с целью его сохранности и безопасности.

Правильный ответ: в), г)

Укажите основные причины вывоза капитала:

1. невозможность эффективного вложения капитала в вывозящей стране;

   стремление вложить капитал по более высокой норме прибыли;

   освоение новых и удержание завоеванных «ниш» на диверсифицированных международных рынках;

   возможность влиять на политику принимающей страны.

Правильный ответ: б), в)

Представители неоклассической теории международной миграции капитала:

1. Э. Хекшер;

   Р. Харрод;

   Дж. Каддингтон;

Правильный ответ: а), д)

Список использованной литературы

Мировая экономика: Учебное пособие для вузов/Под редакцией И.П. Николаевой. – М.: ЮНИТИ, 2005

Мировая экономика: Учебник/Под редакцией А.С.Булатова. – М.: Экономистъ, 2005

Ломакин В.К. Мировая экономика: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002

ТЕМА 6. МЕЖДУНАРОДНАЯ МИГРАЦИЯ КАПИТАЛА

Формирование мирового хозяйства на рубеже XIX-XX вв. со­здало возможность расширения международных экономических отношений, что поставило вопрос о международной мобильности факторов производства. Наиболее подвижным является капитал, хотя, как правило, его движение подвергается более жесткому рег­ламентированию со стороны государства. Данный процесс в совре­менных условиях служит фактором усиления интернационализа­ции производства, превращает финансовые рынки в важнейший стимул развития мирового хозяйства.

1. Теории международной миграции капитала

2. Выгоды и потери стран при использовании прямых иностранных инвестиций.

3. Мировые инвестиции и сбережения.

4. Интернационализация рынка капиталов и проблемы его регулирования

Теории международной миграции капитала

Причины международного движения капитала трактуются раз­личными экономическими школами по-разному и эволюциониру­ют по мере развития как самой мировой экономики, так и экономи­ческой науки.

Вопросу, почему вывозится и ввозится капитал, посвящены прежде всего традиционные теории. Под ними обычно подразуме­вают неоклассическую и неокейнсианскую, а иногда и марксист­скую теории международного движения капитала.

Впервые вопросы движения капитала между странами были поставлены представителями английской классической школы в конце XVIII - первой половине XIX в. Адамом Смитом и Дави­дом Рикардо. Они показали, что в условиях ограничений на вывоз денежного капитала курс национальной валюты снижается, цены повышаются, ибо количество денег (золота и серебра) превышает действительный спрос в стране. В этом случае, как утверждал А. Смит, ничто не может помешать.вывозу денег из страны. Таким образом, он установил связь между количеством денег в стране, их ценой (процентом), товарными ценами и «бегством» капитала в страны с высокой покупательной способностью денег. Д. Рикардо, рассматривая сравнительные затраты, показал возможность пе­ремещения предпринимательского капитала и труда в страны с относительными преимуществами. Ученик и последователь Д. Рикардо Дж. С. Милль утверждал, что вывоз капитала всегда способ­ствует расширению торговли и наиболее рациональной производ­ственной специализации стран. Для этого обязательно нужен до­полнительный мотив: существенная разница в нормах прибыли между странами, так как капитал мигрирует только при перспек­тиве получения очень высокой сверхприбыли.

В XX в. неоклассики (шведы Э. Хекшер и Б. Олин, американец Р. Нурксе и датчанин К. Иверсен) продолжили разработку этих концепций. Они также исходили из того, что основным стимулом международного движения капитала служит норма процента или предельная производительность капитала: капитал перемещается из мест, где его предельная производительность низка, в места, где она высока. Б. Олин первым из экономистов указал на вывоз капи­тала в целях ухода от высокого налогообложения и при резком сни­жении безопасности инвестиций на родине. Он также провел гра­ницу между экспортом долгосрочного капитала и краткосрочного (последний, по его мнению, носит обычно спекулятивный харак­тер), между которыми расположен вывоз экспортных кредитов.

Р. Нурксе рассматривал в качестве основы международного движения капитала различия в процентных ставках, динамика ко­торых определяется условиями, влияющими на спрос и предложе­ние капитала. К. Иверсен выдвинул концепцию предельной меж­дународной мобильности капитала: различные виды капитала имеют неодинаковую мобильность, что объясняет тот факт, что одна и та же страна выступает экспортером и импортером капитала по отношению к разным странам.

Однако дальнейшее развитие неоклассической теории показа­ло, что она малопригодна для изучения прямых инвестиций, так как одна из ее главных предпосылок - наличие совершенной кон­куренции - не позволяет ее сторонникам анализировать те фир­менные преимущества (трактуемые в экономической теории как монополистические), на которых обычно и базируются прямые ин­вестиции.

В XX в. большой популярностью пользовались взгляды англий­ского экономиста Дж. М. Кейнса и его последователей. Дж. М. Кейнс считал, что страна только тогда может превратиться в действи­тельного экспортера капитала, когда ее экспорт товаров превысит I импорт (чтобы дать возможность странам - покупателям товаров профинансировать их ввоз), а рост зарубежных инвестиций дол­жен поддерживаться положительным сальдо торгового баланса страны-экспортера; при нарушении этого правила необходимо вмешательство государства. Экспорт капитала должен регулироваться таким образом, чтобы отток капитала из страны соответ­ствовал приросту товарного экспорта:

Эти взгляды получили отражение в концепции неокейнсианцев

(американца Ф. Махлупа, англичанина Р. Харрода и др.). Ф. Махлуп полагал, что наиболее благотворным для страны-импортера б является приток прямых инвестиций, которые не образуют долгов. По Р. Харроду, экспорт капитала и движение торгового баланса стимулируют экономический рост, который зависит от величины инвестиций. Если сбережения больше инвестиций, то рост замед­ляется, что стимулирует вывоз капитала. В русле неокейнсианской теории лежат и модели вывоза капи­тала, базирующиеся на предпочтении ликвидности, под которой понимается склонность инвестора к хранению одной части своих ресурсов в высоколиквидной (поэтому низкоприбыльной) форме, а другой части - в низколиквидной (но прибыльной) форме. Так американский экономист Джеймс Тобин выдвинул концепцию портфельной ликвидности, согласно которой поведение инвестора определяется желанием диверсифицировать свой портфель цен­ных бумаг (в том числе за счет иностранных ценных бумаг), взве­шивая при этом доходность, ликвидность и риски.

Его соотечественник Чарльз Киндлебергер доказал, что в раз­ных странах для рынков капитала характерно разное предпочте­ние ликвидности и поэтому возможен активный обмен портфель­ными инвестициями между странами, что объясняет миграцию ка­питалов между развитыми странами.

Карл Маркс В. И. Ленин назвал его одной из самых существенных экономических основ империализма. Стремление монополий умножить свои монопольные доходы реализуется пу­тем вывоза «избытка капитала» за границу, особенно в регионы, где обеспечена высокая прибыль. Вывоз капитала при этом оказы­вается основой финансового угнетения более слабых народов.

Среди так называемых «нетрадиционных» теорий международ­ной миграции капитала следует выделить два направления: тео­рии международного финансирования развития развивающихся стран и теории ТНК.

Международное финансирование развития основано на предо­ставлении средств развивающимся странам. Часть этих средств предоставляется иностранными государствами и международны­ми организациями на льготных условиях по линии официальной помощи развитию. В первые послевоенные десятилетия приток официального капитала в развивающиеся страны рассматривался в качестве фактора, который позволит обеспечить самоподдер­живающее или самостоятельное развитие их экономики («под­держивающая помощь», «помощь развитию»). Значительная часть средств, поступавших в эти страны, выступала в качестве двусто­ронней или многосторонней помощи со значительной долей даров (грантов).

Исходным моментом для обоснования необходимости притока финансовых ресурсов в развивающиеся страны послужили выво­ды об особенностях накопления капитала в слаборазвитой эко­номике, сделанные американскими экономистами С. Кузнецом и К. Курихарой. По мнению С. Кузнеца, экономически слаборазви­тая страна в процессе накопления капитала вынуждена привле­кать иностранный капитал, что дает ей иностранную валюту для оплаты импорта и восполняет нехватку сбережений для инвести­ций. В связи с этим были разработаны два типа моделей помощи развитию - это модели заполнения разрыва в сбережениях и ин­вестициях и модели восполнения иностранной валюты.

С критикой использования помощи развитию выступили многие западные экономисты. Они отмечали, что правительства разви­вающихся стран используют средства помощи не в целях расши­рения инвестиционных программ, а для увеличения потребитель­ских правительственных программ, не имеющих отношения к эко­номическому развитию страны.

В связи с кризисом теории помощи развитию западные эконо­мисты (например, Л. Пирсон) разработали различные теории партнерства, что нашло воплощение в создании смешанных ком­паний как формы иностранного инвестирования с участием мест­ного капитала. Такая компания обеспечивает согласие между ино­странным частным капиталом, правительством и местными пред­принимателями.

90-е гг. XX в. были отмечены масштабным притоком частных капиталов в развивающиеся страны. На первый план выдвинулось прямое иностранное инвестирование, осуществляемое главным образом через транснациональные корпорации. В основе концеп­ции вывоза капитала транснациональными корпорациями лежат идеи о необходимости иметь дополнительные преимущества перед местными конкурентами, которые позволяют получить более вы­сокую прибыль. Эта идея послужила основой разработки ряда мо­делей миграции капитала.

Модель монополистических преимуществ была разработана американским экономистом Стивеном Хаймером и далее развита Ц. Киндлебергером, Р. Е. Кэйвзом, Г. Дж. Джонсоном, Р. Лакруа и другими экономистами. Она базируется на идее, что иностранный инвестор находится в менее благоприятной ситуации по сравнению с местным: он хуже знает рынок страны и «правила игры» на нем, у него нет здесь обширных связей, он несет дополнительные транспортные издержки и больше страдает от рисков, у него нет так называемого «административного ресурса». Поэтому ему нужны так называемые монополистические преимущества, за счет ко­торых он мог бы получить более высокую прибыль.

Модель интернализации (от англ. гпЪггпа1 - внутренний) опи­рается на идею англо-американского экономиста Рональда Коуза о том, что внутри большой корпорации действует особый внутрен­ний рынок, регулируемый руководителями корпорации и ее фи­лиалов. Это открывает возможности для более удобной передачи технологии и позволяет реализовать потенциал вертикальной ин­теграции. Создатели модели интернализации (англичане Питер Бакли, Марк Кэссон, Алэн Рагмен и др.) считают, что значительная часть формально международных операций является фактически I внутрифирменными операциями ТНК, направления которых опре­деляются стратегическими целями самой фирмы и не имеют ника­кого отношения к принципам сравнительных преимуществ или различиям в обеспеченности факторами производства.

Эклектическая модель Джона Даннинга вобрала в себя из дру­гих моделей прямых инвестиций то, что прошло проверку жизнью, почему ее нередко и называют «эклектической парадигмой». По этой модели фирма начинает производство товаров и услуг за ру­бежом, если создаются условия реализации имеющихся преиму­ществ (собственника, интернализации и места размещения).

Теория бегства капитала разработана слабо, хотя в последние десятилетия бегство капитала приобрело в мире большие масшта­бы, в том числе в последнее десятилетие и из России. Термин «бег­ство капитала» трактуется по-разному, что сказывается на оцен­ках масштабов этого явления. Так, Д. Каддингтон сводит бегство капитала к нелегальному вывозу и/или вывозу краткосрочного ка­питала. По М. Дули, бегство капитала происходит, когда резиденты разных стран могут с небольшими затратами выигрывать от сущест­вующей или ожидаемой разницы в налогах. Однако большинство Исследователей (Ч. Киндлебергер, В. Клайн, И. Уолтер) полагают, Что бегство капитала - это такое движение капитала из страны, Которое противоречит ее интересам и происходит из-за неблаго-Приятного для многих отечественных его владельцев инвестицион-

Свой вклад в развитие теорий движения капитала внесла и марк­систская теория. Карл Маркс обосновывал вывоз капитала его от­носительным избытком в странах - экспортерах капитала. Под избытком капитала он понимал такой капитал, применение кото­рого в стране его наличия вело бы к понижению в ней нормы при­были. Активный рост монополий с конца XIX в. стимулировал вы­воз капитала, и поэтому В. И. Ленин назвал его одной из самых существенных экономических основ империализма. Стремление монополий умножить свои монопольные доходы реализуется пу­тем вывоза «избытка капитала» за границу, особенно в регионы, г де обеспечена высокая прибыль. Вывоз капитала при этом оказы­вается основой финансового угнетения более слабых народов.

Среди так называемых «нетрадиционных» теорий международ­ной миграции капитала следует выделить два направления: тео­рии международного финансирования развития развивающихся Ст ран и теории ТНК.

Международное финансирование развития основано на предс­тавлении средств развивающимся странам. Часть этих средств.

Международная миграция капитала - это движение капитала между странами, включающее экспорт, импорт капитала и его функционирование за рубежом. Миграция капитала представляет собой объективный экономический процесс, когда капитал покида­ет экономику одной страны в целях получения более высокого до­хода в другой стране.

Первой формой международного сотрудничества исторически являлась международная торговля. В дальнейшем экономические связи между странами развивались, и на мировом рынке стали торговать не только товарами и услугами, но и капиталом. Экспан­сия капитала первоначально была направлена промышленно раз­витыми странами в экономически менее развитые страны, в том числе колонии. Но постепенно процессы миграции капитала раз­растались, и в настоящее время практически каждая страна одно­временно является и экспортером, и импортером капитала. Со вто­рой половины XX в. вывоз капитала непрерывно растет. Экспорт капитала опережает по темпам роста как товарный экспорт, так и ВВП промышленно развитых стран. Сегодня мы можем говорить о существовании развитого международного рынка капитала, ко­торый является одной из основных движущих сил глобализации мировой экономики.

Мировой рынок капитала является частью мирового финансо­вого рынка и условно делится на два рынка: рынок денег и рынок капитала.

На рынке денег осуществляются сделки по купле-продаже фи­нансовых активов (валют, кредитов, займов, ценных бумаг) сроч­ностью до одного года. Рынок денег призван удовлетворять теку­щую (краткосрочную) потребность участников рынка в кредитах и займах для закупки товаров и оплаты услуг. Значительную часть сделок на денежном рынке составляют спекулятивные сделки по купле-продаже валют.

Рынок капитала ориентирован на более долгосрочные проекты со сроком осуществления от одного года.

Основными субъектами мирового рынка капиталов являются частный бизнес, государства, а также международные финансо­вые организации (Мировой банк, МВФ и др.).

Влияние международного движения капитала на мировую экономику велико и постоянно увеличивается вслед за увеличением масштабов миграции капитала. Международная миграция капита­ла стимулирует развитие мировой экономики, позволяет перераспределить ограниченные экономические ресурсы более эффектив­но. Можно выделить следующие последствия миграции капитала для мировой экономики в целом:

Миграция капитала происходит в поисках наиболее выгодных зон его вложения, что позволяет увеличить инвестиционную активность ее субъектов и темпы роста мировой экономики;

Она стимулирует дальнейшее развитие международного раз­
деления труда и на этой основе процессы международной экономической кооперации;

В результате увеличения масштабов деятельности междуна­родных корпораций увеличивается товарообмен между странами,
стимулируя развитие мировой торговли;

Взаимное проникновение капитала между странами укреп­ляет процессы международного сотрудничества, в определенной
степени является гарантом взаимовыгодности проводимой странами внешнеэкономической политики.

Наряду со столь очевидными выгодами миграции капитала для развития мировой экономики можно выделить и негативные по­следствия этого процесса.

Негативным влиянием на развитие мировой экономики облада­ет миграция спекулятивного капитала, Ориентируясь на полу­чение прибыли от краткосрочных спекулятивных операций по обменному курсу валют, или спекуляций на международном фон­довом рынке, спекулятивный капитал может подрывать как дея­тельность отдельных компаний, так и целых стран и экономиче­ских регионов (провоцируя обвал фондового рынка, вызывая силь­ные колебания курсов валют). Такие переливы капитала резко нарушают равновесие платежных балансов и усиливают неустой­чивость мировой валютной системы.

Международная миграция капитала вызывает неоднозначные
последствия для стран - экспортеров и импортеров капитала. Во
Многом роль и последствия международной миграции капитала за­
висят от формы его миграции.

Миграция капитала осуществляется в двух формах: в форме предпринимательского и ссудного капитала

Вывоз предпринимательского капитала осуществляется в виде инвестиций в экономику зарубежных стран с целью получения Прибыли. Вывоз ссудного капитала направлен на получение ссуд­ного процента от использования капитала за рубежом.

Введение

1.Международная миграция капитала: сущность, этапы и факторы развития

2.Влияние миграции капитала на воспроизводственные процессы в экономике России

3.Тенденции международной миграции на рубеже 20 и 21 веков и статус России в этом процессе

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Целью моей курсовой работы является изучение процессов международной миграции капитала на всех его стадиях.

Массовый вывоз капитала из страны продолжается и уже несколько лет привлекает внимание экономистов. Опираясь на основы экономической теории и здравый смысл, капитал должен перемещаться из стран, обладающих его избытком, в страны с недостатком капитала.

Вывозя средства за рубеж в виде кредитов иностранным партнерам или через организацию своего дела за границей, оставляя там свои деньги на банковских и других счетах или же покупая иностранные ценные бумаги и недвижимость - во всех этих случаях отечественный предприниматель осуществляет вывоз капитала из России. Капитал вывозит и российское государство, например, через предоставление другим странам займов. По этим же направлениям капитал ввозится в Россию.

Среди главных причин вывоза капитала из России можно назвать неустойчивую политическую ситуацию, макроэкономическую нестабильность, конфискационный характер налогообложения, несостоятельность банковской системы и ненадежное обеспечение прав собственности. Плохо то, что вывоз капитала влечет за собой утрату производительного потенциала, налоговой базы и контроля над денежными агрегатами - все это неблагоприятно влияет на общество в целом и затрудняет осуществление мер государственной политики. В то же время отток капитала может быть средством противозаконной деятельности. Об этом говорят газеты и телевидение, указывая на то, что часть средств, предоставляемых международными финансовыми учреждениями, переправляется за пределы страны и остается на индивидуальных счетах в зарубежных банках.

Также международное перемещение капиталов имеет большое значение для развития мирового хозяйства, так как ведет к укреплению внешнеэкономических и политических связей стран, увеличивает их внешнеторговый оборот, ускоряет экономическое развитие и способствует росту объемов производства, превышает конкурентоспособность производимых товаров на мировом рынке, повышает технический потенциал стран-импортеров, увеличивает занятость в стране.

Моя работа посвящена изучению проблем утечки государственного капитала и его отражению в развитии экономики страны в целом. Предметом исследования служит вывоз капитала, его масштабы и его динамика.

Целью работы является изучение основных тенденций вывоза государственного капитала, их причин, особенностей и последствий.

Задачи исследования:

1. Рассмотреть понятие «вывоз капитала» в масштабе мировой экономики;

2. Изучить основные факторы и причины оттока капитала

3. Проанализировать утечку капитала из России: масштабы, тенденции и влияние на экономику;

4. Рассмотреть перспективы развития вывоза капитала из России.

Рассматриваемая тема актуальна, так как анализ "бегства" капитала в сложной экономической ситуации, позволяют выявить новые экономические закономерности и дать подробный анализ причин сложившейся ситуации. Кроме того, данная тема представляет интерес ввиду зависимости социально-политических явлений от курса экономических реформ и преобразований.

1.Международная миграция капитала: сущность, этапы и факторы развития

1.1 Экономическое содержание миграции капитала: этапы и формы развития

Капитал как фактор производства представляет собой, прежде всего, запас материальных благ длительного пользования, необходимых для производства других товаров. Капитал, так же как и труд, способен перемещаться между странами. Причем ему присуща гораздо более высокая степень международной стабильности по сравнению с рабочей силой. Объясняется это тем, что международное движение капитала представляет собой финансовую операцию, а не физическое перемещение людей из страны в страну, как это происходит в случае миграции трудовых ресурсов.

Движение финансовых потоков между кредиторами и заемщиками в различных странах, между собственниками и их фирмами, которыми они владеют за рубежом, образует международное движение капитала. Миграция капитала обычно не предполагает физическое перемещение из страны в страну производственных зданий и сооружений, машин, оборудования и других инвестиционных товаров. Когда бизнесмен приобретает за рубежом технику или любой другой инвестиционный товар, то подобная сделка, как правило, относится к внешней торговле, а не к международному перемещению капитала. Однако если машины и оборудование перевозятся в другую страну в качестве вклада в уставный капитал создаваемой или приобретаемой там фирмы, то в этом случае сделка будет рассматриваться как вывоз капитала.

На современном этапе развития мирового хозяйства одним из основных факторов развития международных экономических отношений считается вывоз капитала, его международные перемещения. Такие формы международных экономических отношений, как международная торговля товарами, услугами, технологиями затрагивают валютно-финансовые аспекты: при осуществлении экспортно-импортных операций проводятся международные расчеты, или требуются международные кредиты, при международной миграции рабочей силы переводятся трансферты заработной платы. Таким образом, международные валютно-кредитные и финансовые отношения являются предпосылкой развития международных экономических отношений, и его следствием.

Современные темпы роста экспорта капитала во всех его формах опережают темпы роста товарного экспорта и темпы роста ВВП в промышленно развитых странах. Наибольший объем инвестиций, поступивших в РФ в I квартале 2009 г., был направлен из Нидерландов, Люксембурга и Германии, на которые пришлось 35,9% всех иностранных вложений в российскую экономику. Объем иностранных инвестиций, поступивших в I квартале 2009 г. в нефинансовый сектор российской экономики без учета органов денежно-кредитного регулирования, коммерческих и сберегательных банков, включая рублевые инвестиции, пересчитанные в доллары США, составил 12,0 млрд долл., что на 30,3% ниже показателя за I квартал 2008 г. В I квартале 2009 г. в виде переведенных за рубеж доходов иностранных инвесторов, а также выплат процентов за пользование кредитами и погашения кредитов, было изъято из российской экономики 12,07 млрд долл., что на 15,3% меньше аналогичного показателя 2008 г. В то же время, если в I квартале 2008 г. было изъято 82,6% объема поступивших за этот период иностранных инвестиций, в текущем году данный показатель составил 100,3%. Кроме этого, впервые за последнее три года инвестиции из России за рубеж превысили объемы иностранных вложений в российскую экономику (превышение оценивается в 63,7%).

Иностранные инвестиции в РФ и инвестиции из РФ за рубеж в I квартале 1999-2009г.

Становление и развитие миграции капитала началось значительно позже таких форм международных экономических отношений, как международная торговля товарами, международная трудовая миграция. Для возникновения только возможности экспорта капитала требовались значительные накопления его в стране.

Такая возможность появляется на первом этапе эволюции международной миграции капитала, который начинается после завершения процессов первоначального накопления капиталов и с развитием капиталистических производственных отношений – на рубеже ХVII – XVIII вв. и продлился до конца XIX в. Этот этап называют «этапом зарождения вывоза капиталов». Капитал мигрировал исключительно в одном направлении (из метрополий в колонии) и носил ограниченный и случайный характер.

Второй этап эволюции международной миграции капитала начинается с конца XIX – начала XX в. и до середины ХХ в., то есть по мере утверждения и распространения в мировом хозяйстве капиталистических производственных отношений. Процесс вывоза капитала осуществляется как между промышленными странами, так и между промышленными и развивающимися странами. На этом этапе вывоз капитала стал типичным, повторяющимся и характерным явлением.

Таким образом, вывоз капитала – это процесс изъятия части капитала из национального оборота данной страны и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс и обращение другой страны с целью извлечения более высоких прибылей. Но на современном уровне развития мирового хозяйства уже недостаточно говорить только о вывозе капитала.

С середины 50-х-60-х годов ХХ в. наступает третий этап эволюции международных перемещений капиталов, продолжающийся до настоящего времени, на котором происходящие процессы более объективно отражает термин «международная миграция капитала». Причин этому несколько:

1. Вывоз капитала осуществляют не только промышленно развитые страны, но и многие развивающиеся страны и бывшие социалистические страны. Так в 2009 г. иностранные инвестиции в группу развивающихся стран составили 152 млрд.долл., а они в свою очередь экспортировали капитал на сумму 74 млрд.долл.

2. Страны одновременно становятся и экспортерами и импортерами капитала. Так капиталовложения из стран ЕС в США за 2009г. составили 279 млрд.долл., и одновременно из США в страны ЕС было вывезено капитала на сумму 263 млрд.долл.

3. Экспорт капиталов вызывает значительные по объемам обратные движения капиталов в виде процентов на кредиты, предпринимательской прибыли, дивидендов по акциям. Например, в 2009г. платежи США по процентам за иностранные кредиты составили около 87 млрд.долл.

Исходя из вышесказанного, международная миграция капиталов – это процессы встречного движения капиталов между различными странами мирового хозяйства независимо от уровня их социально-экономического развития, приносящие дополнительные доходы их собственникам.

Классификация форм международного движения капитала отражает различные стороны этого процесса. Капитал вывозится, ввозится и функционирует за рубежом в следующих формах.

Прежде всего, различают миграцию ссудного и предпринимательского капитала. Движение ссудного капитала осуществляется в виде международного кредита, а предпринимательского – путем осуществления зарубежных инвестиций.

По целевому назначению различают прямые и портфельные инвестиции. Прямые зарубежные инвестиции имеют место в случае создания за рубежом филиала национальной фирмы или приобретения контрольного пакета акций иностранной компании. В отличие от них портфельные инвестиции представляют собой сугубо финансовую операцию по приобретению зарубежных ценных бумаг на иностранную валюту. Портфельные инвестиции приводят к диверсификации портфеля экономического агента, снижают риск инвестирования.

По принадлежности выделяют частный и государственный капитал. Частный капитал представлен активами частных фирм, коммерческих банков и прочих негосударственных организаций, которые перемещаются между странами по решению руководящих органов этих организаций. Это могут быть инвестиции в создание зарубежного производства частной фирмы, предоставление межбанковского кредита, экспортного кредита и т.д. Государственный капитал представляет собой средства государственного бюджета, перемещаемые за рубеж по решению правительства. Он совершает движение в виде займов, ссуд, иностранной помощи и т.д.

Специфической разновидностью государственного капитала является капитал международных экономических организаций (МВФ, Всемирный банк, ООН и т.д.). Он формируется из взносов стран-членов этих организаций, а используется не просто по желанию той или иной страны, а по решению органов международных организаций.

И, наконец, по срокам вложения выделяют краткосрочный и долгосрочный капитал. Краткосрочным считается капитал, предоставляемый на период до одного года. Обычно это торговые кредиты в целях стимулирования экспорта или импорта. Долгосрочный капитал, представляемый на срок более года, выступает чаще всего в виде прямых и портфельных инвестиций, государственных займов. Конкретные формы движения капитала регулируются национальным законодательством отдельных стран и уставами международных организаций.

Большую часть международного движения капитала составляют портфельные инвестиции, причем основные потоки как прямых, так и портфельных инвестиций идут между развитыми странами. Это объясняется, прежде всего, структурными сдвигами в мировой экономике под влиянием НТР, внедрением наукоемких и капиталоемких технологий, растущими требованиями к квалификации рабочей силы, усилением международной специализации и кооперации производства.

Каждая из указанных ниже форм может характеризовать один и тот же мигрирующий капитал по определенному признаку. Так, например, в международной практике государственный капитал чаще вывозится в ссудной форме, а частный и долгосрочный капитал – в предпринимательской форме.

Формы международной миграции капитала

В 2009 году более 53,2% мигрирующего капитала в мировом хозяйстве принадлежит частным субъектам – это корпорации, транснациональные корпорации, банки, паевые, страховые, инвестиционные и пенсионные фонды и др. В последние десятилетия в международной миграции капитала отмечается тенденция сокращения доли банков с 50% до 25% и одновременный рост доли капиталов транснациональных корпораций. Практически 75 % мигрирующего капитала – это частный капитал, и его объемы растут. Доля государственного капитала среди мигрирующего в 2009 году в мировом хозяйстве капитала оценивается в 34%. Среди общего объема экспортируемого капитала в развивающиеся страны 90% является государственным капиталом, а в страны Восточной Европы и СНГ – около 30% (при этом в виде льготных кредитов – 35 %, беспроцентных кредитов – 65%). По данным МВФ, в 2009 г. в мире на официальную помощь развитию отставшим в индустриальном плане странам было выделено 128 млрд.долл. Лидерами в оказании такой помощи являются Япония и США. Основными получателями официальной помощи являются Израиль и Египет.

Доля международных валютно-кредитных и финансовых организаций в международной миграции капиталов в 2002 году составляет 17%, и именно она имеет наиболее высокие темпы роста. Остальная доля мигрирующего капитала приходятся на смешанные субъекты.

Основными формами международной миграции капитала являются ввоз и вывоз предпринимательского и ссудного капитала

Займы и кредиты

Банковские депозиты и средства на счетах в др. финансовых институтах

1.2 Факторы развития международной миграции капитала. Причины международной миграции капитала

На развитие процесса международной миграции капитала влияют две группы факторов:

факторы экономического характера:

Развитие производства и поддержание темпов экономического роста;

Глубокие структурные сдвиги как в мировой экономике, так и в экономике отдельных стран (особенно с воздействием научно-технической революции и развитием мирового рынка услуг);

Углубление международных специализаций кооперации производства;

Рост транснационализации мировой экономики (объемы производства продукции зарубежными филиалами транснациональных корпораций США в 4 раза превышают объем экспорта из самих США);

Рост интернационализации производства и интеграционных процессов;

Активное развитие всех форм МЭО;

факторы политического характера:

Либерализация экспорта, импорта капитала;

Политика индустриализма в странах «третьего мира»;

Проведение экономических реформ (приватизация государственных предприятий, поддержка частного сектора, малого бизнеса);

Политика поддержки уровня занятости.

Все эти факторы предопределяют международную миграцию капитала на макроэкономическом уровне. Наряду с этим имеет место экономическая целесообразность, непосредственно стимулирующая субъекты к экспорту и импорту капитала. При осуществлении экспорта капитала субъекты руководствуются экономической целесообразностью, состоящей в следующем:

Получении дополнительных прибылей;

Установлении контроля над другими субъектами;

Обходе протекционистских барьеров, выдвигаемых на пути движения товарных потоков;

Приближении производства к новым рынкам сбыта (например, на территории СНГ должно быть создано около 200 совместных предприятий с итальянским капиталом по производству макаронных изделий);

Получении доступа к новейшим технологиям (например, посредством приобретения контрольного пакета акций);

Сохранении производственных секретов путем создания зарубежных филиалов. (Например, японский автомобильный концерн «Тойота», проникнув на американский рынок, вместо того, чтобы объединиться с «Дженерал Моторзс», решил организовать собственный филиал, хотя объединение было бы более прибыльным);

Экономии на налоговых платежах, особенно при создании или регистрации предприятий в офшорных зонах и свободных экономических зонах;

Снижении расходов на охрану окружающей среды.

Экономическая целесообразность импорта капитала состоит в:

Возможности развития определенных новых и старых производств;

Привлечении дополнительных валютных ресурсов;

Расширении научно-технического потенциала;

Создании дополнительных рабочих мест.

Отличительными чертами современной миграции капиталов являются:

1. Повышение роли государства в вывозе капитала (оно не только содействует вывозу, но и выступает экспортером). Вывоз государственных капиталов осуществляется преимущественно в развивающиеся и бывшие социалистические страны, в основном в форме кредитов. Государственные средства поступают в эти страны не только на двухсторонней, но и на многосторонней основе: через международные и региональные финансовые организации.

2. Усиление миграции частного капитала между развитыми странами.

3. Увеличение доли прямых иностранных инвестиций.

Основными причинами вывоза капитала являются:

1. Прибыль.

У богатейших стран мира образуется «избыток» капитала, который не находит прибыльного приложения внутри страны и ищет выгоду за ее пределами. То есть, если внутренний рынок насыщен товарами и услугами, то вкладывать капитал в дальнейшее расширение производства этих товаров и услуг внутри страны бессмысленно, он не приносит желаемой прибыли. Поэтому капитал вывозится за границу, где есть дешевое сырье, дешевая рабочая сила, выгодные условия сбыта продукции, а значит норма прибыли значительно выше, чем в собственной стране.

2. Международное разделение труда.

В условиях современной научно-технической революции международное разделение труда приобретает характер технологической и подетальной специализации. Это значит, что узлы и детали для технически сложной продукции выгоднее производить в тех странах, которые имеют сравнительные преимущества перед другими государствами. Более того, в условиях современного производства изготовление некоторых видов наукоемкой и технически сложной продукции заранее рассчитано не на узкие национальные или региональные рамки, а на мировое экономическое пространство. (Например, производство легковых автомобилей, компьютеров и т.д.)

3. Таможенные барьеры.

В условиях, когда многие государства ограничивают импорт товаров путем установления высоких таможенных пошлин на ввозимые товары, экспорт капитала является одним из способов обойти эти барьеры. Строительство предприятий за границей и продажа там производимой продукции дает экспортерам капитала такую возможность.

4. Экология.

Многие развитые страны сегодня, уделяя большое внимание собственной экологической безопасности, строят за границей экологически вредные предприятия, ввозя в собственную страну готовую продукцию, изготовленную на этих предприятиях (медпрепараты, химическая промышленность и др.).

5. Политика.

Вывоз капитала в виде государственных займов часто преследует не экономические, а политически цели. Поэтому государственный капитал может вывозиться и в страны с высокой степенью инвестиционного риска. Кроме того, изменение политической ситуации в стране может сильно влиять и на ввоз капитала, так как иностранный инвестор очень чутко реагирует на изменения политической ситуации в стране приложения капитала.

1.3 Показатели участия страны в процессе миграции капитала

Участие страны в процессе международной миграции капитала отражается в целом ряде показателей. Выделяют абсолютные показатели, например, объем экспорта капитала, объем импорта капитала, сальдо экспорта-импорта капитала, число предприятий с иностранным капиталом в стране, количество занятых на них и др. Исходя из сальдо, страны мирового хозяйства классифицируют как страны преимущественно экспортеры капитала (Япония, Швейцария), страны преимущественно импортеры (США, Великобритания) и страны с приблизительным равновесием (Германия, Франция).

Другая группа показателей – относительные, которые более реально отражают сложившуюся в международной миграции капитала расстановку сил и зависимость страны от экспорта-импорта капитала. Среди них:

1. Коэффициент импорта капитала (Кик), отражающий долю иностранного капитала (ИК) в ВВП страны:

(среди европейских стран наивысший уровень в Бельгии и Люксембурге, в Республике Беларусь он составляет 0,04)

2. Коэффициент экспорта капитала (Кэк), отражающий долю экспортируемого капитала (ЭК) по отношению к ВВП страны (либо к ВНП) :

(среди европейских стран максимальный уровень в Нидерландах, в Республике Беларусь - 0,05);

3. Коэффициент, отражающий долю иностранного капитала ко внутренним потребностям в капиталовложениях в стране:

где Кп – коэффициент потребности, ИК – иностранный капитал, D(К) – спрос на капитал в стране. (Например, в США около 33% всех внутренних потребностей удовлетворяется за счет иностранного капитала, в Республике Беларусь – 54%.);

4. Другие относительные показатели – доля иностранных или смешенных компаний в национальном производстве, темпы роста экспорта, импорта капитала по отношению к предыдущему периоду, сумма иностранных инвестиций на душу населения страны.

Анализ характеристик и показателей инвестиционного положения отдельных стран с учетом современных тенденций международного движения капитала позволил определить основные показатели, характеризующие участие страны в МДК, которые представлены на схеме

Основные модели участия стран в МДК – американо-европейская, азиатская, китайская, российская (восточно-европейская) – различаются по следующим показателям: соотношением сальдо счета текущих операций и операций, связанных с движением капитала, структурой инвестиций, долей на международном рынке капиталов, инвестиционной политикой, институциональной средой. Анализ этих моделей, с учетом положительных результатов экономического развития ряда стран, позволил выявить признаки или индикаторы эффективного участия страны в МДК.

Степень эффективности характеризуется следующими группами показателей: экономической эффективности, структурной (качественной) эффективности, институциональной эффективности, степень рисков и диспропорций в движении капитала.

Для определения экономической эффективности участия конкретной страны в международном движении капитала предлагается выделить ряд оценочных критериев (индикаторов), показывающих, насколько тот или иной аспект участия страны в международном движении капитала отвечает национальным интересам страны и частного инвестора. Критерии формируются на основе данных платежного баланса: сальдо счета операций с движением капитала (ISK), сальдо операций по инвестициям (ISI), сальдо операций по прямым инвестициям (ISPI), сальдо операций по портфельным инвестициям (ISPRI), сальдо операций по прочим инвестициям (ISPOI), сальдо операций по кредитам и займам (ISK), соотношения доходов по инвестициям (ISD), индикатор сравнительной ставки доходности от инвестиций (ISR), индикатор бегства капитала (IKF), индикатор внешнего долга (IED). Для оценки экономической эффективности участия страны на мировом рынке капитала фактические значения показателей приведенных индикаторов сравниваются с базовыми или «идеальными» значениями. Например, для сальдо операций, связанных с движением капитала, сальдо операций по всем видам инвестиций, доходов по инвестициям, базой является положительное значение соответствующих показателей.

Структурный или качественный анализ эффективности участия страны на мировом рынке включает в себя анализ структуры движения капитала в страну и из нее по видам инвестиций, отраслям экономики, по странам, секторам экономики. Структурный анализ инвестиционных и доходных потоков по видам инвестиций и доходов от соответствующих инвестиций (прямых, портфельных и прочих) позволяет определить набор соответствующих индикаторов эффективной структуры международных инвестиционных потоков. Немаловажное значение имеет также отраслевая структура входящих и исходящих инвестиций. Ее анализ позволяет определить набор индикаторов структурной (отраслевой) эффективности инвестиционных потоков.

По мнению авторов междисциплинарного подхода к анализу вывоза капитала из России, выделяются следующие основные группы стран происхождения зарубежных инвестиций: соседние динамично развивающиеся страны, оффшорные зоны и развитые западные страны с высоким уровнем жизни, которые определяют основные интересы инвесторов.

Можно предположить, что вывоз капитала осуществляется:

– в оффшорные зоны – для минимизации налогов;

– в соседние страны с динамично развивающейся экономикой – для развития бизнеса;

– в страны с высоким уровнем жизни – для сбережений на случай кризиса/преследования .

Индикаторы структурной страновой эффективности отражают степень приближения фактической страновой структуры международных инвестиционных потоков к оптимальному с точки зрения национальных интересов соотношению инвестиций, поступающих из оффшорных зон, соседних динамично развивающихся и развитых стран и вывозимых в аналогичные группы стран.

При анализе структурной эффективности участия страны в МДК в разрезе секторов экономики (государственного, частного, банковского) оценивается баланс инвестиционных доходов и расходов по операциям каждого сектора, с учетом степени приближения соотношения долей каждого сектора в МДК к его оптимальной структуре.

Институциональная эффективность участия страны в МДК отражает эффективность взаимодействия национальных государственных институтов с частными инвесторами и международными институтами. Роль государства в повышении эффективности МДК заключается не только в создании благоприятного инвестиционного климата для привлечения иностранных инвестиций, но и в развитии эффективных инвестиций национального капитала за рубеж. К индикаторам институциональной эффективности участия страны в МДК относятся следующие: показатель взаимодействия с международными финансовыми и инвестиционными институтами, степень поддержки экспорта национального капитала, инвестиционный климат, эффективность работы национальных экспортных агентств, системы страхования экспортных рисков, информационной поддержки национальных и зарубежных инвесторов, степень либерализации системы валютного регулирования. Немаловажным показателем эффективного участия страны в МДК является степень рисков и диспропорций, характерных для капиталопотоков, поступающих в страну и направляемых за ее пределы.

Считается, что слишком большой дефицит или профицит текущего, либо капитального счета страны, как в целом, так и относительно отдельных регионов, является индикатором слабой защищенности страны от влияния международного финансового кризиса, либо даже его возможным источником. Страны, имеющие дисбалансы, составляют и представляют на рассмотрение МВФ программу снижения дисбалансов, а МВФ, в свою очередь, дает соответствующие консультации по представленным программам.

Согласно ряду исследований причин и индикаторов валютных кризисов, к индикаторам таких кризисов также относится фиксированный, либо управляемый валютный курс, слабая национальная валюта, слишком быстрая либерализация либо, наоборот, слишком большое количество ограничений по операциям, связанным с движением капитала, слишком высокая доля экспорта в ВВП, большой внешний долг.

К изложенным диспропорциям можно добавить неравномерность распределения иностранных инвестиций по регионам и отраслям экономики, долю краткосрочных обязательств перед иностранными инвесторами или объем спекулятивных потоков капитала, долю бегства капитала в общем объеме капитала, вывозимого из страны.

На основании изложенных экономических, структурных и институциональных критериев и индикаторов риска можно построить модель комплексной оценки эффективности участия страны в МДК, которая сводится к следующей формуле:

где EK –показатель комплексной эффективности участия страны в МДК, EM – индикатор экономической эффективности участия страны в МДК, ES– индикатор структурной эффективности участия страны в МДК, EI– индикатор институциональной эффективности участия страны в МДК, ER –индикатор уровня рисков и диспропорций потоков капитала.

Методические особенности оценки участия страны в международном движении капитала базируются, во-первых, на составных частях этого процесса, главным образом, его многокритериальности, а во-вторых – на возможности оценить такую эффективность на различных уровнях: эффективность участия страны в международном движении капитала относительно всего остального мира, относительно союза стран, и, наконец, относительно отдельно взятой страны. Оценка эффективности международного движения капитала на различных уровнях позволит выявить слабые места, определить и предпринять конкретные шаги и меры по ее повышению на соответствующих уровнях (мировом, межстрановом).

В качестве перспектив разработки данной проблемы, можно определить антикризисный потенциал набора приведенных экономических и структурных индикаторов, которые при определенных значениях, в совокупности с другими показателями, характеризующими состояние национальной экономики, могут служить сигналами приближающегося финансового кризиса.

2.Влияние миграции капитала на воспроизводственные процессы в экономике России

2.1 Предпосылки возникновения бегства капитала из России

Если проанализировать большинство рассуждений на эту тему, то получится, что капитал бежит от плохого инвестиционного климата к хорошему. Действительно, в период перманентной политической и макроэкономической нестабильности, высокого налогообложения, недостаточной развитости банковской системы и финансовых рынков граждане и предприятия вынуждены для сохранения капиталов, а иногда и просто для выживания приобретать валюту.

Многие владельцы крупных состояний в России неуверенны в легальном его происхождении, единственный для себя выход они видят в вывозе заработанного за рубеж. Другие не стремятся или неспособны зарабатывать деньги легально, распоряжаться капиталом эффективно - это сложнее, чем получать не облагаемую налогами прибыль через оффшоры. И такие граждане и предприятия будут заниматься неофициальным вывозом капитала при любом инвестиционном климате. Социально-психологический ряд предпосылок усиленного оттока капитала из России следует дополнить и чрезвычайно короткой “кредитной историей” обновленной России. Тем более что в этой истории имел место дефолт. Исправить этот недостаток, к сожалению, сможет лишь время.

Однако самые тяжелые по весомости и для понимания факторы, определяющие динамику движения капиталов, лежат совершенно в другой плоскости - это факторы капиталообразования: сбережение и накопление (или инвестиции).

Сбережение - часть личного или предпринимательского дохода, не расходуемая на текущее потребление.

На основе валовых национальных сбережений, то есть сбережений всех субъектов экономики происходит накопление капитала, а затем и его использование, в том числе для вывоза за границу.

Все дело в том, что масштабы вывоза капитала зависят не только от условий для его использования, имеющиеся в России, но прежде всего от динамики и соотношения первых двух факторов - сбережения и накопления. Рост экспорта капитала может происходить от избыточного сбережения. Странно, но именно это и наблюдается последние годы в далеко не богатой России. Объем сбережений превышает возможности инвестирования в стране, поэтому излишки образующегося капитала утекают за рубеж. Об этом свидетельствуют фантастически высокие значения сальдо внешнеторгового баланса России в 1999 году - 42 млрд. долл., в 2009 году - 82,9 млрд. долл.

Да и в целом для России положительное сальдо было всегда характерно, минимальное его значение - “плюс” 1 млрд. долл. получено в самый неудачный из последних лет - 1998 год. В США торговое сальдо в 2000 году составляло около “минус” 250 млрд. долларов. Именно на такую сумму американцы купили товаров больше, чем продали. Подобная ситуация длится там уже не один год, и некоторые эксперты на основании впечатляющих цифр отрицательного торгового баланса предрекают крах финансовой системе США и девальвацию доллара. На деле же пока все движется в совершенно противоположном направлении. Штаты являются нетто-импортером капитала благодаря имеющимся у них огромным возможностям для инвестиций, поэтому приток капитала из-за рубежа только усиливается.

Да и в целом в развитых странах (кроме Японии) инвестиции превышают сбережения, у развивающихся стран и России - сбережения превышают инвестиции. Поэтому благоприятная экономическая конъюнктура последних двух лет приводит к значительному росту экспорта капитала из России и незначительному росту инвестиций внутри самой России.

Еще одна серьезная причина усиления оттока капитала - внешние займы правительства России. Платежи по обслуживанию кредитов тоже можно включить в сумму неэффективно экспортируемого капитала.

Подвести итог можно следующим образом: у России предостаточно собственных сбережений, чтобы не занимать у международного валютного фонда, Всемирного банка и т.д. Вместо составления всяческих всевозможных программ, которые сочиняются для МВФ, правительство должно всерьез заняться созданием инвестиционных и финансовых инструментов, которые бы позволили сбережениям оставаться в стране.

Проблему бегства капиталов в одночасье не решить - ни предлагаемой многими амнистией тех, кто вывез капитал незаконно, ни либерализацией валютного законодательства. Слишком непростая и комплексная это проблема. Поэтому можно точно сказать, что в ближайшие годы отток капиталов продолжится.

2.2 Влияние внешней миграции капитала на эффективность осуществления воспроизводственного процесса

При помощи мировых воспроизводственных процессов поддерживается жизнедеятельность населения планеты. Из рассмотрения воспроизводственного цикла известно, что в нем выделяется стадия производства, связанная с распределением, обменом, потреблением, накоплением.

Потребности людей обладают свойством непрерывного возрастания и качественного изменения. Люди все время хотят иметь больше и лучше. Но чтобы иметь, надо производить, а по мере потребления вновь и вновь воспроизводить в большем и лучшем виде продукцию, товары, услуги. То есть, потребление стимулирует производство и превращает простое воспроизводство в расширенное, меняя качественный и количественный облик самого производства. Однако не только потребление влияет на производство, но и производство воздействует на потребление. Развитие науки, техники, технологии порождает принципиально новые возможности производства, создания товаров и услуг. Каждые двадцать лет в мире удваивается количество видов производимых товаров. Возникающие новые виды товаров порождены совершенствованием, развитием самого производства. Кроме того, вместе с конечным потреблением продукции, товаров, услуг населением, существует и внутреннее, производственное потребление. Производство использует сырье, материалы, энергию, машины, технологическое оборудование, которые вместе с продукцией конечного потребления надо непрерывно производить вновь, то есть воспроизводить. Поэтому производство средств производства (предметы и средства труда) - основа общественного производства. Расширение воспроизводства средств производства - это обязательное условие социально-экономического прогресса. Производство средств производства сосредоточено в отраслях, которые в своей совокупности составляют так называемую тяжелую промышленность. Расширенное воспроизводство средств производства - обязательное условие человеческого прогресса.

Средства производства

Отраслевая структура

тяжелой промышленности

Отрасли машиностроительного комплекса

Отрасли топливно-энергетического комплекса

Черная и цветная металлургия

Химическая и нефтехимическая промышленность

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность

Промышленность строительных материалов

Материальной основой любого продукта является сырье, непосредственно добываемое из окружающей природы (нефть, руды, уголь, лес и т.д.), и обработанные полуфабрикаты, являющиеся сырьем для производства готовой продукции (металлы, древесина и т.д.).

Все многообразные виды сырья, потребляемые современной промышленностью, обычно подразделяют на две большие группы:

Промышленное сырье;

Сельскохозяйственное сырье.

В свою очередь промышленное сырье делится на:

1. Сырье минерального происхождения (руды, уголь, нефть);

2. Сырье, полученное искусственным путем (синтетический каучук, пластмассы, искусственное волокно и т.п.).

Нужно отметить, что в балансе потребляемых в современных условиях природных ресурсов, доля топливно-сырьевых товаров минерального происхождения оценивается почти в 80 %. Значение сырья и топлива для народного хозяйства любого государства исключительно велико, их удельный вес составляет от 10-15 % в продукции машиностроения, до 80-90 % в химической продукции. Динамика производства и потребления отдельных видов минерального сырья показывает, что наиболее быстрыми темпами осуществляется прирост производства и потребления, так называемых новых видов сырья и топлива.

Средства труда и прежде всего машины и оборудование имеют тенденцию к более высоким темпам роста их международной торговли по сравнению с производством. Лидером в производстве и экспорте машин и оборудования являются США, Япония, Германия, на долю которых приходится более 60% всего производства машин и оборудования промышленно развитых стран.

С позиций общественного производства человек - не только его субъект, но и его конечная цель. Общественный продукт, пройдя через распределение и обмен, завершает свой путь в потреблении. Без личного потребления любое производство бессмысленно. Удовлетворение потребностей, его развитие является естественным конечным назначением общественного производства, независимо от его социально-экономической формы. А это ведет к необходимости расширенного воспроизводства предметов и услуг личного потребления.

Отрасли, связанные с производством

предметов и услуг личного потребления

Отрасли, связанные с

производством предметов

и услуг личного потребления

Центральной проблемой современной экономики является определение потребности национальных экономик в средствах производства, предметов потребления и в услугах.

Если указанные потребности в странах с рыночной экономикой определяются путем согласования спроса и предложения, то в странах с централизованной экономикой путем разработки материальных балансов. Так как в мире в чистом виде нет ни рыночной, не централизованной экономики, то методология определения потребностей в средствах производства и предметах потребления органически сочетают и те и другие методы. Для стран с переходной экономикой характерным является то, что потребность в важнейших видах средств производства определяется путем разработки материальных балансов с использованием прогрессивных технико-экономических норм. Разработка программных и прогнозных документов по социально-экономическому развитию начинается с расчета потребности в главнейших видах средств производства. При этом определяется круг потребителей данной продукции и потребности каждого из них.

Схема материального баланса средств производства (вид продукции)

При существующей практике потребность в средствах производства определяется различными методами, которые зависят от вида продукции, ее назначения и ряда факторов.

Рыночный фонд включает изделия, предназначенные для продажи через государственную и кооперативную торговую сеть. В балансе средств производства рыночный фонд составляет незначительную величину. Потребность в нем определяется по заявкам торгующих организаций или исходя из объемов продажи в прошедшие периоды.

Экспорт - это продукция, предназначенная для продажи зарубежным странам. Потребность в продукции для экспорта определяется в соответствии с внешнеторговыми соглашениями.

Государственный резерв предназначен на случай различного рода неожиданностей (стихийное бедствие, война и т.п.). Потребность для государственного резерва складывается из двух частей:

1. Из увеличения государственных резервов, эта часть зависит от многих факторов, среди которых международная обстановка и т. д.;

2. Из обновления резервов, так как срок хранения продукции имеет предел: через определенный период заложенные ранее в резерв средства производства надо заменить на вновь произведенную продукцию.

Размер обменного фонда зависит от закладки продукции в предыдущие годы и срока их хранения. Текущий резерв предназначен для предупреждения и ликвидации диспропорций в социально-экономическом развитии. Он расходуется по распоряжению правительства в том же году, в котором создается. Размеры этих запасов определяются исходя из опыта прошлых лет. Остатки у поставщиков на конец прогнозируемого периода образуются из продукции, которая изготовлена в последние дни календарного периода и не отправлена потребителю. Величина остатков у поставщиков определяется исходя из данных прошлого периода с корректировкой на изменение объема производства продукции и сроков отправки продукции. Общая потребность народного хозяйства в средствах производства устанавливается путем суммирования всех статей баланса. Удовлетворение потребностей является конечным назначением общественного производства не зависимо от его социально-экономической формы. Это ведет к необходимости расширенного воспроизводства продуктов питания, жилья, мебели, услуг науки, медицины и т.д. В настоящее время доля промышленно развитых стран в мировом экспорте продовольственных товаров имеет тенденцию к росту: по молочным она превышает - 95%, по зерновым - 80%, по овощам - 60%. Экспорт продовольствия в развивающихся странах превышает 90% (сахара свыше 50%, рыбы, фруктов - 35%, зерна, мяса - 25%).

Балансы предметов потребления составляют по важнейшим видам продовольственных и непродовольственных товаров (балансы муки, мяса, сахара, тканей, обуви, мебели и т.д.). Важнейшей задачей при разработке балансов предметов потребления является наиболее полное удовлетворение потребностей населения с учетом научно-обоснованных норм питания и рациональных норм потребления непродовольственных товаров.

В балансах предметов потребления основной статьей потребностей является рыночный фонд. Потребность в отдельных предметах потребления для продажи через торговую сеть определяется в настоящее время по разным товарам различными методами. Основным является метод определения на основе научно-обоснованных норм потребления и численности населения, покупающего данный товар в торговой сети.

В фонде промышленной переработки учитываются товары, которые являются основным сырьем для различных отраслей промышленности. В результате промышленной переработки получают другой предмет потребления. Например, к фонду промышленной переработки относятся мука, сахар для кондитерской промышленности, ткани для швейной промышленности и т.д. Потребность в товарах для промышленной переработки определяется методом прямого счета.

К внерыночному фонду относятся товары, которые поступают в потребление, минуя торговую сеть. Он включает: а) фонд промышленного потребления, в котором учитываются товары, являющиеся для отраслей промышленности вспомогательными материалами (например, ткани, которые используются в автомобильной, мебельной, обувной и других отраслях промышленности). Потребность в товарах для промышленного потребления определяют исходя из планируемого объема производства продукции и норм расхода на единицу прямым счетом; б) фонд спецодежды, выделяемый для снабжения специальными видами одежды и обуви работников отдельных отраслей народного хозяйства, пользующихся правом на получение ее бесплатно по установленным нормам. Потребность в спецодежде по отраслям промышленности определяется исходя из численности работающих, сроков носки и действующих норм выдачи, которые установлены отдельно для разных профессий с учетом условий их работы; в) фонд госбюджетных организаций, включающий товары для лечебно-оздоровительных, детских и других учреждений. Потребность в непродовольственных товарах (белье, посуда, мебель и т.п.) по фонду госбюджетных организаций определяется примерно так же, как и фонд спецодежды. Снабжение госбюджетных организаций продовольственными товарами происходит за счет рыночного фонда.

Одновременно с расчетами потребности в материальных балансах определяются размер и источники поступления ресурсов в прогнозируемом периоде. Они включают:

Остатки продукции на начало прогнозируемого периода, которые определяются как ожидаемые на основе данных о возможной производственной программе;

Производство продукции - основная статья, составляющая 90-95% всех ресурсов; требуемый объем производства следует рассчитать;

Импорт, который определяется исходя из внешнеторговых долгосрочных соглашений;

Прочие поступления, образующиеся за счет повторного использования металла, топлива, лесных материалов и т.п.

Суммарная потребность в продукции служит основой для определения необходимого объема ее производства в прогнозируемом периоде.

3.Тенденции международной миграции на рубеже 20 и 21 веков и статус России в этом процессе

В числе новых тенденций в процессе международной миграции капитала можно выделить следующие:

1. Экспорт частного капитала растет более быстрыми темпами по сравнению с ростом вывоза государственного капитала.

2. Крупными импортерами капитала стали США. Примерно 5 млн. американцев работают сейчас на предприятиях, принадлежащих иностранным инвесторам.

3. Четко прослеживается тенденция перекрестной миграции капитала в рамках промышленно развитых стран.

На долю промышленно развитых стран в целом приходится более 70% всех иностранных инвестиций. Такое положение объясняется тем, что прогрессирующими отраслями являются автомобилестроение, электронная и электротехническая промышленность, телекоммуникации и связь, информационные технологии, для развития которых требуется квалифицированная рабочая сила и высокая платежеспособность населения.

4. В качестве экспортеров капитала выступает ряд развивающихся стран (Сингапур, Сянган (Гонконг), Республика Корея, Саудовская Аравия, Бразилия и ряд других стран). Нельзя не заметить, что ведущие страны ОПЕК в основном экспортируют ссудный капитал (преимущественно в США). Причем объемы экспорта ссудного капитала из этих стран зависят от мировых цен на нефть и

нефтепродукты.

5. Все больше в процесс миграции капитала вовлекаются бывшие социалистические страны, особенно Польша, Венгрия, Чехия, а также КНР. Включились в этот процесс Россия и другие страны СНГ.

Активное участие стран с переходной экономикой в международном инвестиционном процессе должно способствовать повышению эффективности функционирования их экономик.

Не стоит в стороне от процессов международной миграции капиталов и Россия. Странно, но Россия, прибегая к зарубежным займам, является одним из крупнейших в мире экспортеров капитала. По данным "Круглого стола бизнеса России" в середине 90-х годов общий объем находящихся за рубежом ресурсов, включая вывезенные и инвестированные капиталы, иностранные долги составляют огромную сумму - от 500 до 600 млрд. долл. При этом экспорт капитала, начавшийся с конца 80-х годов, продолжается.

За рубежом действуют тысячи фирм с российским капиталом. Часть из них была основана там еще в советское время, но большая часть - в последние годы. По некоторым оценкам объемы инвестиций этих российских предприятий за рубежом составляют 9-10 млрд. долл. Для сравнения, например, аналогичные капиталовложения США приближаются к 1 трлн. долл., а у Японии и Великобритании они составляют несколько сотен миллиардов долларов.

Большинство Российских зарубежных предпринимательских инвестиций находятся на Западе, в том числе в оффшорных центрах и налоговых гаванях. Там же преимущественно находятся и зарубежные капиталовложения российских физических и юридических лиц в ссудной форме (т. е. банковские депозиты, средства на счетах других финансовых институтов и т. п.). Часть из них размещена на короткий срок для осуществления текущих внешнеэкономических операций. Их величина оценивается в 25-35 млрд. долларов.

Вывоз капитала из России осуществляется двумя путями: законным путем и незаконными способами, принявшими форму "бегства капитала".

Законный путь вывоза капитала основан на постановлении Совета министров СССР от 18 мая 1989 г. № 412 "О развитии хозяйственной деятельности советских организаций за рубежом". В связи с этим к законному вывозу капитала относятся все государственные и негосударственные предприятия, созданные в соответствии с этим постановлением и внесенные в Государственный реестр зарубежных предприятий, создаваемых с российским участием.

Основная масса частного капитала из России вывозится в рамках так называемого "бегства капитала". Оно началось в 1989 г., когда правительство СССР приняло решение о предоставлении предприятиям, объединениям и организациям права прямого выхода на внешние рынки. Процесс оттока капитала из России активизировался с 1990 г. Для того, чтобы представить, какие потери в результате этого процесса несет Россия, можно привести такие цифры: ежегодная утечка капитала оценивается в 12-24 млрд. долл. (по некоторым оценкам до 50 млрд. долл.). Для сравнения: весь экспорт нефтепродуктов за 2009 г. составил 29,3 млрд. долл.

В настоящее время утечка капитала стала принимать изощренные формы, не всегда поддающиеся контролю законодательства. Этот процесс, в частности, включает в себя:

Не переведенную в Россию экспортную выручку. Только в 1999 г. ее объем составил около 4,6 млрд. долл. В 2009 г. Эта цифра составила 2 млрд. долл. Наибольшие недодачи в федеральный бюджет отмечены по таким видам товаров, как нефть, нефтепродукты и цветные металлы.

Занижение экспортных и завышение импортных цен, особенно активно используемых в бартерных сделках;

Осуществление авансовых платежей под импортные контракты без последующей поставки товара и зачисления валюты на зарубежные счета российских резидентов. Утечку валюты на импортных операциях эксперты оценивают в 3-4 млрд. долл. в год.

В результате недобросовестных бартерных операций из России ежегодно "утекает" около 1 млрд. долл.

Контрабандный вывоз СКВ и другие ухищрения.

В понятие "утечка капиталов" некоторыми экономистами предлагается включать также упущенную выгоду для российской экономики в рамках внешнеторговых операций, а также иностранную валюту во внутреннем обороте российской экономики.

Бегство капитала характерно для стран с галопирующей инфляцией, высокими налогами и политической нестабильностью. Все это характерно для России. К этим причинам можно добавить факторы недоверия государству, отсутствие льгот и стимулов для хранения и инвестирования капиталов внутри страны.

"Убегая" из России, частный капитал вывозится за рубеж не столько по классическим причинам, сколько из-за стремления его владельцев поместить его в более стабильной экономике. Одновременно, вспоминая о криминале в 90-е годы, следует отметить, что немалую часть составляют средства, нажитые незаконным путем, вывоз которых за рубеж является одним из способов их "отмывания". Этот процесс характерен не только для России, но и для многих стран, где имеются значительные криминальные структуры.

Правительство России пытается ограничить, взять под контроль процесс утечки капитала за рубеж, превратить его в канализируемый, контролируемый вывоз капитала.

Контроль над движением валютных средств - это, в первую очередь, контроль над банковскими учреждениями, осуществляющими операции по их переводу. Такое движение за пределы России может осуществляться в двух формах: наличной и безналичной. Первая форма - это компетенция таможенных органов, вторая - преимущественно Центробанка России. Важно также, чтобы средства российских предприятий и организаций находились на счетах именно российских банков. Если они уйдут на счета зарубежных банков (а именно это сейчас и происходит), то окажутся вне досягаемости российских контролирующих органов.

Нужно иметь в виду, что любая система контроля и регулирования должна быть комплексной и внедряться целиком, чтобы не образовать новых дыр для утечки капитала.

В рамках создания комплексной системы по предотвращению или значительному сокращению "бегства капитала" предлагаются следующие меры. Прежде всего, усиление государственного регулирования российских зарубежных инвестиций, направление их в наиболее прибыльные, благоприятные в инвестиционном отношении страны, зоны, регионы. Например, в страны СНГ, свободные экономические зоны, Азиатско-Тихоокеанский регион. Целесообразность инвестиций российских фирм за рубежом должна определяться общегосударственными интересами. Приоритет должен отдаваться развитию внутреннего российского производства.

Ограничение процесса "бегства капитала" может осуществляться путем применения следующих конкретных мер:

1. Единого таможенно-валютного контроля над репатриацией выручки от экспорта и импорта товаров и услуг;

2. Особого контроля над бартерными операциями;

3. Лицензирования вывоза капитала;

4. Инвентаризации российских инвестиций за рубежом, выяснения действительного числа предприятий и объемов капитальных вложений.

Значение административных мер нельзя преувеличивать, так как побудительным мотивом деятельности предприятий за рубежом является экономический интерес, и именно он определяет направление и характер движения капитала. Стратегической мерой по сокращению "бегства капитала" за рубеж должно стать создание такого инвестиционного климата в России, который стал бы привлекательным как для внутренних российских капиталов, так и для зарубежных инвестиций, ищущих прибыльного применения.

Заключение

В ходе работы были изучены процессы международной миграции капитала на всех его стадиях, в результате чего можно сделать выводы:

1. Вывозя средства за рубеж в виде кредитов иностранным партнерам или через организацию своего дела за границей, оставляя там свои деньги на банковских и других счетах или же покупая иностранные ценные бумаги и недвижимость - во всех этих случаях отечественный предприниматель осуществляет вывоз капитала из России. Капитал вывозит и российское государство, например, через предоставление другим странам займов. По этим же направлениям капитал ввозится в Россию.

2. Сравнивая ситуацию в России и других странах, в то время как в других странах с экономикой переходного типа отток капитала замедлился или прекратился, в России он достиг беспрецедентного уровня. Неэффективность мер регулирования капитала в пресечении оттока средств из страны в течение последних нескольких лет очевидна. Окончательно преодолеть вывоз капитала можно только при помощи стратегии, направленной на улучшение принципов управления и результатов макроэкономической деятельности, а также укрепление банковской системы.

3. Одним из основных условий выживания российской экономики в ближайшие годы является резкое сокращение экспорта капитала, и усилия по возврату хотя бы части вывезенных, в принципе, разворованных средств в Россию. Россия вправе рассчитывать в возврате разворованных средств своих граждан на содействие правительств и правоохранительных органов западных государств. Конечно же, первые и действенные шаги в этом направлении должно предпринять правительство России, больше всего заинтересованное в возврате этих средств. Надо обеспечить выгодные условия инвестиций внутри страны, причем условия даже более выгодные, чем инвестиции в любых других странах мирового сообщества.

4. Основными причинами оттока капитала являются:

а) неустойчивая политическая ситуация, макроэкономическая нестабильность, конфискационный характер налогообложения, несостоятельность банковской системы и ненадлежащее обеспечение прав собственности. Еще плохо то, что когда вывозят капитал, утрачивается производительный потенциал, налоговая база и контроль над денежными средствами - все это неблагоприятно влияет на общество в целом и затрудняет осуществление мер государственной политики. В то же время отток капитала может быть средством противозаконной деятельности - часть средств, предоставляемых международными финансовыми учреждениями, переправляется за пределы страны и остается на индивидуальных счетах в зарубежных банках.

б) непоследовательность реформ, слабость институциональной основы, в том числе, выраженной в коррупции. Меры регулирования капитала, хотя и приносят определенную краткосрочную выгоду, смягчая изменчивость потоков капитала, представляются все же неэффективными с точки зрения среднесрочных задач предотвращения оттока капитала, и обходятся очень дорого, так как приводят к росту коррупции. Таким образом, среднесрочная стратегия должна предусматривать график постепенной отмены мер контроля с одновременным проведением комплексных мер по совершенствованию управления и макроэкономических показателей, а также по укреплению банковской системы.

Список использованной литературы

1. Иохин В.Я. Экономическая теория: Учебник. - М.: Экономистъ, 2006. - 861 с.

2. Гурова И.П. Мировая экономика: Учебник / И. П. Гурова. - М. : Омега-Л, 2008. - 394 с.

3. Международные экономические отношения: Учебник / ред. В. Е. Рыбалкин. - 6-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 591 с.

4. Международные экономические отношения: Учебник / ред. Б. М. Смитиенко. - М. : ИНФРА-М, 2007. - 512 с

5. Мировая экономика: Учебник / под ред.проф.А.С.Булатова. - 2-е изд.,испр.и доп. - М. : Экономистъ, 2007, Гл. 27.

6. Зубченко Л. Международное движение капитала в современных условиях // Экономист. - 2001. - №6.

7. Хесторец Б. Влияние вывоза капитала на экономику. // Экономист.- 2008.- №6.

8. Кузнецова О. Мировой и российский опыт региональной и экономической политики. – МЭ и МО, 2003 №10.

9. Гвоздева Е. Каштуров А., Олейник А., Патрушев С. Междисциплинарный подход к анализу вывоза капитала из России // Вопр. экономики. – 2000. – №2.

10. Данные Росстат www.gks.ru